半個月聯姻三家A股上市公司，中東資本在中國市場開啟新一輪掃貨

2023年至今中東資本投資中國企業事件數量超10起，投融資事件涉及金額超200億元。

短短半個月內，三家上市公司官宣與中東資本“聯姻”。中東大佬們又在中國掀起新一輪的“掃貨潮”。

今年以來，中東資本多次大手筆配置中國資產。今年3月，沙特石油巨頭沙特阿美以246億元人民幣買入榮盛石化（002493.SZ）10%股份；6月，蔚來與阿布扎比投資機構CYVN Holdings簽訂股份認購協議，后者向蔚來進行總計約11億美元的戰略投資；8月，鳳祥股份（09977.HK）發布公告，表示8月26日中東主權財富基金阿布扎比投資局買入鳳祥股份近1.57億股，平均每股1.5132港元。

澎湃新聞統計發現，截至10月14日，以阿布扎比投資局和科威特投資局為代表的中東主權財富基金，投資的A股上市公司就高達62家。

中東資本在A股市場瘋狂“掃貨”

10月11日晚間，西菱動力（300733.SZ）披露一份《關于簽署戰略合作框架備忘錄的公告 》公告。

西菱動力宣布與本奧米爾控股集團有限公司（簡稱“本奧米爾”）簽訂《戰略合作框架備忘錄》，計劃設立合資公司投資7億元用于開發新能源汽車零部件—輕量化副車架及高效電動渦旋壓縮機；前述項目開發成功后進行相關生產線建設，預計年產200萬套輕量化副車架及50萬套汽車用高效電動渦旋壓縮機。未來，本奧米爾將作為西菱動力戰略投資人與進行深度合作，包括但不限于認購定向增發股份、項目合作等。?

值得注意的是，本奧米爾來自中東，是一家于2002年在阿布扎比酋長國設立的公司，業務涉足汽車、旅游、金融、 房地產、工程、服務、高新科技、投資等領域。 就在西菱動力發布公告的前兩日，也就是10月9日，北汽藍谷（600733.SH）在投資者關系平臺上，同樣宣布了與本奧米爾合作的消息，雙方計劃聯手開拓阿聯酋和沙特兩大中東新能源汽車市場。目前，本奧米爾集團已確定采購600輛極狐作為首批訂單。

近日，在A股市場掃貨的中東機構不僅有本奧米爾，沙特石油巨頭沙特阿美（Saudi Aramco，即沙特阿拉伯國家石油公司）繼今年3月斥巨資246億元買入榮盛石化10%股份外，再度出手入股多個大煉化項目。

9月27日晚間，民營煉化企業東方盛虹（000301.SZ）發布公告，沙特阿美或其關聯方有意向成為公司全資子公司江蘇盛虹石化產業集團有限公司的戰略投資者，擬持有江蘇盛虹少數股權；雙方有意向在原油等原料的長期采購和供應、化工產品和燃料產品銷售、高附加值技術許可等方面進行合作。

此外，沙特阿美10月11日披露，當天與南山集團有限公司、山東能源集團有限公司和山東裕龍石化有限公司簽署諒解備忘錄，以推動有關沙特阿美可能收購山東裕龍石化有限公司10%戰略股權的相關探討，交易取決于盡職調查、交易文件的談判以及必要的監管審批。

業內人士認為，沙特阿美在華“掃貨”不是結束而是開始。國泰君安在4月《沙特阿美投了榮盛后，中東的錢會投哪里？》研報中分析到，沙特阿美入股榮盛石化開啟阿拉伯國家對華投資新篇章，后續“一帶一路”十周年等將會催化中阿合作進一步加強，阿拉伯國家在產業多元化和降低對美元、美國依賴的動機下，對華投資或將加碼。

“阿拉伯國家的主權財富基金規模巨大，代表國家意志履行投資職能，其投資方向一定程度代表了國家的政策導向?！眹┚矎娬{道，“阿拉伯主權投資基金積極向主動管理、產業多元、新興市場拓展，從其投資導向可看出，阿拉伯國家主要關注行業在能源、先進制造和金融，尤其中阿新能源合作空間廣闊且彈性較大?！?/p>

中東資本重倉62家上市公司

十年多以前，中東資本開始進入中國市場。其中，全球第三大主權財富基金阿布扎比投資局（ADIA）在2009年獲得QFII資格開始進入A股市場，而全球第四大主權財富基金科威特政府投資局（KIA）則是2011年底獲得QFII資格。澎湃新聞注意到，目前，A股上市公司的十大股東中，頻繁出現以阿布扎比投資局和科威特投資局為代表的中東資本。

澎湃新聞根據Wind數據統計，上市公司2023年半年報顯示，截至二季度末，阿布扎比投資局出現在26家A股上市公司前十大流通股股東名單中，總持股數4.7962億股，總持有市值達74.04億元；持倉市值最高的10家A股上市公司分別為紫金礦業（601899.SH）、東方雨虹（002271.SZ）、海大集團（002311.SZ）、恒立液壓（601100.SH）、云鋁股份（000807.SZ）、通化東寶（600867.SH）、北新建材（000786.SZ）、大全能源（688303.SH）、宇通客車（600066.SH）、中國巨石（600176.SH）。

其中，阿布扎比投資局在2023年二季度新買入的股票包括，千禾味業、紫金礦業、健康元、中天科技、山東藥玻、昇興股份、閩發鋁業、云鋁股份、銅陵有色、藍思科技10家A股公司。

二季度末，科威特投資局出現在36家A股上市公司前十大流通股股東名單中，總持股數3.1171億股，總持有市值達56.18億元；持倉市值最高的10家A股上市公司分別為三花智控（002050.SZ）、恒立液壓（601100.SH）、衛星化學（002648.SZ）、晨光股份（603899.SH）、貝泰妮（300957.SZ）、邁為股份（300751.SZ）、安琪酵母（600298.SH）、中谷物流（603565.SH）、愷英網絡（002517.SZ）、中金黃金（600489.SH）。

其中，科威特投資局今年二季度新買入的股票，包括鼎通科技、鐵科軌道、貝泰妮、中谷物流、晨光股份、天潤乳業、中金黃金、華建集團、愷英網絡、海信家電、盛天網絡。

中東資本資產配置向中國傾斜

不只是二級市場的股票，澎湃新聞了解到，中東主權財富基金在中國資產配置還包括“獨角獸”企業的私募股權、債券以及基礎設施建設。

IT桔子數據顯示，2023年至今中東資本投資中國企業事件數量超10起，投融資事件涉及金額超200億元。

此外，今年1月，深圳宣布首次引入中東主權基金沙特阿拉伯基金，在境內成立藍海太庫（深圳）私募股權投資基金有限公司，首只基金規模超10億美元，將正式入駐深圳香蜜湖國際風投創投街區。2月，由沙特公共投資基金和阿里巴巴支持的風險投資基金易達資本宣布將籌集10億美元。

不過，有業內人士認為，中東主權財富基金對中國的配置“還不夠高”。香港資產管理公司ARTE Capital Group董事長Ethan Chan此前接受主流媒體采訪時表示，他們合作的一家主權財富基金目前將其整個投資組合的約7%投資于中國資產，是其在美國投資的五分之一?！安贿^，該基金愿意將其在中國的投資增加一倍，甚至更進一步?！倍劢凰鞴苣峁爬埂ぐ⒐沤颍∟icolas Aguzin）表示，大型主權財富基金目前僅將其資產的1%至2%投資于中國，他認為這一數字將增長10倍。

“為了尋求產業多元化，以及相對擺脫對美元和美國的依賴，阿拉伯國家對外投資的動機較強，后續大概率會進一步增加對外投資。中阿峰會和‘一帶一路’契機下，中國將會成為阿拉伯國家投資的重要目的國，同時由于前期投資基數較低，其邊際彈性很強?！眹┚脖硎?。

中信證券在8月研報中分析道，隨著中東主要經濟體產業升級戰略的推進，后續有望加大對新能源、先進制造等中國優勢產業的布局，與其本國發展戰略形成呼應。

據中信證券測算，外交破局與貨幣合作帶來“石油人民幣”的想象空間，有望逐步回流中國資本市場，或可逐步為A股和H股帶來每年約200億元人民幣量級的資金，并有望在未來逐步擴大。